Vào đầu những năm 80, một kẻ tâm thần có tên Freddy Krueger được biết đến dưới cái biệt danh "Springwood Slasher", đã giết rất nhiều trẻ em với đôi găng tay có những lưỡi dao cạo gắn vào ngón tay. Khi quan tòa đưa ra một quyết định ngớ ngẩn và Freddy đã được tha bổng, thì hắn đã bị những cặp vợ chồng có con cái bị hắn sát hại thiêu sống trong phòng. Vài năm sau, Nancy Thompson, con gái của viên cảnh sát đã bắt giữ Krueger đã trải qua những cơn ác mộng kinh hoàng có liên quan đến một kẻ bị thiêu sống với cái găng tay gắn lưỡi dao. Hồn ma của Freddy Krueger đã quay trở lại và ám ảnh giấc mơ của mọi người. Khi người bạn thân nhất của Nancy là Tina trở thành nạn nhân của Krueger, Nancy nhận ra rằng cô không thể làm ngơ và phải tìm cách để ngăn tên tâm thần điên cuồng này hoặc cô sẽ không bao giờ được ngủ...